¿Para qué sirve un dólar, euro o yuan digital?

Los bancos centrales de todo el mundo están considerando introducir sus propias monedas digitales. Si bien China ya introdujo la moneda digital con el e-yuan, EE. UU. y Europa aún están discutiendo la introducción. Pero, ¿cuáles son las ventajas y desventajas de esta revolución monetaria y qué significa para los consumidores?

Bruselas, Belgica). Es probable que la tendencia mundial hacia las transacciones sin efectivo se haya acelerado después de la pandemia. Aunque un alto porcentaje de las transacciones todavía se realizan en efectivo, la mayoría de los países han visto un aumento creciente en los últimos años. En Suecia, por ejemplo, solo alrededor del 20% de todas las transacciones se procesaron con efectivo en 2018, mientras que en Corea del Sur solo el 14% de las transacciones involucraron el intercambio físico de billetes y monedas.

Este es un gran desafío para los bancos centrales. Por un lado, la emisión de divisas es su función más importante y el control de las operaciones de pago sin efectivo es también una de sus principales tareas. Por otro lado, esta característica está desapareciendo cada vez más: criptomonedas como Bitcoin o productos fintech como la aplicación sueca Swish, que fue diseñada exclusivamente por bancos comerciales y procesa transacciones a través de su propia cámara de compensación.

Por lo tanto, varios grandes bancos centrales están examinando actualmente la introducción de sus propias monedas digitales. En China ya se están haciendo intentos con un yuan digital, el llamado e-yuan, que ya se puede cambiar en este país a través de yuanpay-group.de. En Estados Unidos, la Fed y el Congreso están considerando un dólar digital. Y el BCE también parece interesado en crear dicha moneda. Por lo tanto, probablemente sea solo cuestión de tiempo antes de que estas monedas también desempeñen un papel en las transacciones diarias.

¿Cuál es la diferencia entre los pagos sin efectivo y la moneda digital?

Cuando los bienes o servicios se pagan hoy, el dinero se transfiere de un banco a la cuenta comercial de un comerciante a través de un proveedor de servicios de pago. Habrá retrasos y tarifas. Una moneda digital eliminaría por completo la necesidad de bancos en las transacciones, por lo que no se necesitarían cuentas bancarias para las transacciones, solo una billetera digital en la que almacenar la moneda. Esto se conoce como billetera y está disponible como ejemplo en forma de aplicación.

Este enfoque basado en Internet reduciría las barreras para tener una cuenta y permitiría que más personas accedan a los servicios financieros formales. Por ejemplo, unos siete millones de hogares en los Estados Unidos actualmente no tienen una cuenta bancaria; la mayoría de ellos son personas socialmente desfavorecidas que no pueden pagar los costos a menudo altos de la banca tradicional. Un dólar digital podría resolver este problema.

Los bancos comerciales no están exactamente entusiasmados con la idea de una moneda digital. «Estados Unidos no debería adoptar la moneda digital del banco central solo porque es posible», comentó la Asociación de Banqueros de Estados Unidos.

¿Cuál es la diferencia entre las criptomonedas y la moneda digital estatal?

Además de las criptomonedas conocidas como Bitcoin, Ethereum Ripple o Stellar, existen más de 4000 otras monedas digitales en todo el mundo, con las que en algunos casos también es posible realizar pagos anónimos. En el caso de un DZBG, esto quedaría excluido. Además, debido a nuevas innovaciones en la industria de pagos, existen otros métodos de pago digital que ya están disponibles o que se lanzarán al mercado en un futuro próximo. Esto podría crear un sistema de pago paralelo no sujeto a la supervisión del banco central.

Las transacciones que utilizan sistemas estatales de moneda virtual están descentralizadas y diseñadas de manera que evitan intermediarios. Esto es para permitir que los ciudadanos realicen pagos sin tener que pagar los costos de transacción. Según los defensores de este sistema, los pagos podrían realizarse incluso sin tener que preocuparse por los tipos de cambio de las distintas monedas digitales. Sin embargo, muchos expertos también ven esta ventaja como una desventaja, ya que podría provocar la caída del sistema bancario.

Al mismo tiempo, la idea de que los pagos se procesan directamente a través de una agencia gubernamental se ajusta a los conceptos de protección de datos de las sociedades libres. En China lo ves diferente; el banco central chino incluso ve la transparencia inevitable como una ventaja de un yuan digital.

¿Cuál es el valor de una moneda digital?

Un euro digital, un dólar estadounidense digital o el e-yuan siempre valen lo que determine el banco central. En Europa, por ejemplo, un euro digital valdría tanto como una moneda de un euro, es decir, exactamente un euro. Esta es la mayor ventaja de las monedas digitales sobre todas las criptomonedas: la estabilidad.

La volatilidad de Bitcoin y otras criptomonedas las hace muy diferentes de las monedas digitales oficiales. Bitcoin, por ejemplo, ganó alrededor de un 250 % en valor el año pasado, pero luego se desplomó alrededor de un 40 %. Las fluctuaciones hacen que esta moneda y otras similares sean interesantes como herramienta de inversión, pero no se presta como un medio de pago real porque es difícil de calcular y demasiado inestable.

Las criptomonedas, como Diem, están vinculadas al valor del dólar estadounidense y, por lo tanto, no son muy volátiles. El objetivo es crear una moneda estable equivalente al dólar estadounidense que pueda usarse en el comercio internacional y como cobertura contra las fluctuaciones de la moneda. Sin embargo, este vínculo puede romperse en cualquier momento. Sin embargo, no existe tal riesgo con un DZGB (dinero digital del banco central).

¿En qué se diferencia el DZGB de Bitcoin and Co?

La descentralización y la volatilidad de las monedas digitales son muy diferentes del enfoque adoptado por los bancos centrales. Sin embargo, hay muchos indicios de que DZGB puede estar orientándose sobre sus competidores existentes, al menos tecnológicamente. Al igual que con las criptomonedas, todas las transacciones deben guardarse para que un euro digital potencial solo se pueda gastar una vez. Las criptomonedas ya han implementado esto con éxito con la tecnología blockchain. Es un sistema inmutable que se puede leer desde cualquier lugar. Es probable que los bancos centrales también utilicen esta tecnología, pero probablemente con sistemas cerrados sobre los que conservarán el control general.

Desventajas del dinero digital del banco central (DZGB)

Dependiendo de la estructura específica de la DZBG, los bancos centrales podrían asumir el papel de banco comercial en el que los ahorros se pagarían directamente. Una idea bien recibida por los críticos del sistema bancario. Sin embargo, es difícil evaluar qué impacto tendría tal transformación en el sector financiero.

Otro problema son las economías de los países pequeños. El dólar digital podría aceptarse como medio de pago en otros países y esencialmente reemplazar la moneda local menos estable. Esto privaría a los bancos centrales locales de la capacidad de controlar la oferta monetaria, con consecuencias potencialmente negativas para la economía.